Провёл опрос на своём канале.
Предварительные результаты.


Люди считают, что
скорее да, чем нет.Я считаю, что нет..

Честно говоря, мировая экономика движется к новому циклу снижения ставок (примерно через год), поэтому, думаю,
если не будет очень плохих именно российских новостей, то нет.

Пищите Ваши мнения в комментариях.

С уважением,
Олег.

Справедливый индекс РТС = Urals × 20 — 200 = 56,5 × 20 -200 = 930.
Подгонка работает с 2007г.

Можно обсудить в комментариях ниже или в чатеhttps://t.me/OlegTradingChatС уважением,
Олег.

Сегодня индексы РТС и Мосбиржи растут, жаже взлетают.

«222 тысячи человек мобилизованы из 300 тысяч. Думаю, что в течение примерно двух недель все мобилизационные мероприятия будут завершены».
Вероятно, на этом заявлении В.В.Путина сегодня рынки резко растут.

В США ещё не было панических распродаж.
С жругой стороны по статистикп, 4 квартал обычно лучший в году.
Земля же не такая большая:
все рынки взаимосвязаны.

А Вы как думаете, технический отскок или переломный момент в медвежьем тренде?

Личное мнение: так просто медвежий тренд не заканчивантся: скорее, отскок.

С уважением,
Олег.

Референдумы были 23 — 27 сентября,
результат, конечно, ожидаемый.

4 октября Дума, думаю, утвердит вхождение в РФ ещё 4 областей
(ДНР, ЛНР, Запорожская, Херсонская).
Это ожидаемо и уже отыграно рынком.

Новые санкции
(ещё больше банков отключат от swift, санкции против новых юриков и физиков, даже и санкции против НКЦ возможны).

На чём ещё рынок может упасть?
Падающий тренд по нефти и др.сырью.
Применение, например, нейтронного ядерного оружия ограниченного действия?
Выпуск части нерезов (это тогда будет дно, хотя, вероятность, что вообще выпустят в ближайшее время, думаю, низкая).

Решение с дивами Газпрома (если выплатят, то див. гэп, если урежут, то тем более обвал).
Сейчас ожидания высоких див — поддержка рынку.
За 2 полугодие 2022 и 1 полугодие 2023 такой прибыли у нефтегазовых компаний не будет, да и новые налоги появляются (т.е. в 2023г., думаю, будут минимальные дивы).
Напоминаю: 30 сентября собрание акционеров Газпрома решит, платить ли и, есл и платить, то сколько платить див за 1 полугодие 2022г.

( Читать дальше )

Прикольно, что RTS-12.22 на 8% дешевле, чем RTS-09.22.
Дата экспирации RTS-09.22
(обычно переносят за неделю до экспирации, плюс минус)
15 сентября, а переносить шорт на следующий контракт — по невыгодной цене ...



По спредам между фьючерсами можно понять настроение.
Да, разница % ставок ЦБ РФ и ФРС = 8,00% — 2,25 % = 5,75% годовых.
Но 8% за 3 мес. — это огромный спред.

Вес Газпрома в индексе около 12%.
Если дивы 25%, например, то 3%.
Еще на разницу ставок, округлённо, 1,5% за квартал.
Итого 4,5%.
Или заложили, что Лукойл и др.тоже будут наперебой платить дивы за 1 полугодие 2022г.
Скорее всего, еще и обычное разводилово, как часто бывает на ФОРТС.

В прошлой экспире не было этого фактора, а спред такой же был.
Это не только дивы, но и обувалово шортистов.

Позиций на ФОРТС сейчас нет, но
внимательно слежу за фьючами как за индикатором настроения.

С уважением,
Олег.

«Пир во время чумы».
Сырье падает.
Доходы бюджета падают, а расходы (СВО и др.) растут.
Более 70% фри флоат (нерезы) заморожены.

Инсайдеры (дивы Газпрома, Лукойла) стараются урвать кусок пожирнее, как в последний раз.
Потому что с марта 2022г. поменялась бизнес модель и дальше — труднее и хуже.

РТС = Urals × 20 — 200 уже много лет.
Просто подгонка, много лет работает, не ищите в формуле глубокий смысл.
При Urals около $72, РТС = 1240 (фактически, он там и есть).
Т.е. РТС стоит столько, сколько при urals должен был стоить без санкций.
А впереди — рецессия в США, Европе, Китае, падающий тренд на сырьё, значительное уменьшение доли рынка энергоносителей в Европе, значительные скидки на российское сырье.

Да, всё пройдет.

Как говорится, " «темнее всего ночь перед рассветом».
Думаю, и индексы, и сырье увидим существенно ниже.

С уважением,
Олег.

Индекс РТС × 100 в моменте 108 400.
Фьюч РТС-9.22 (до экспирации 40 дней) на 6% ниже базового актива.




Я уже писал, что «вечные» фьючерсы давно не связаны с курсом валют к рублю с расчётами завтра.

ФОРТС без арбитража — рулетка?
Или просто индикатор настроения участников рынка на ослабление рубля и падение индекса РТС.

Пишите Ваши мысли в комментариях.

С уважением,
Олег.

Скидка на urals около 30% от цены Brent.

Urals по дневным.



С 2007г. работает простая подгонка
РТС = urals × 20 — 200.
Уже месяц Brent в диапазоне $95 — 110, Urals около $66 — 80 (примерно минус 30% от цены Brent).
Сейчас расчётный РТС = $68 × 20 — 200 = 1160.
Фактически, РТС 1138.
То есть, РТС такой же, как и обычно, без учёта санкций.
А санкции бьют больно, пока кризис в России идёт по нарастающей.

ВЫВОД.
Сейчас индекс РТС — справедливый из-за крепкого рубля.
Осталась зависимость РТС от цены нефти.
На рецессии в США, высокий риск падения цены нефти значительно ниже $100: в этом случае, РТС также упадёт.

Обсудить можно тут в комментариях или в чате, адрес в телеграмм /t.me/OlegTradingChat
( @OlegTradingChat более 1 000 участников), или на канале @OlegTrading
Рекламы нет, бесплатно, просто хобби

С уважением,
Олег.

Основная опасность — в снижении цен на сырьё, которое обычно происходит при рецессии.

ДОЛГИ.
• США – госдолг в 2008 год был 66.1% к ВВП, к началу 2022 стал 118%;
• Еврозона – госдолг был 69.7%, стал 95.7% к ВВП;
• Япония – движение от 145% к 225%;
• Великобритания – ощутимый скачок госдолга от 49% к 103% от ВВП;
• Канада – было 60.5%, стало 101.7%;
• Австралия – наиболее явный рост долговой нагрузки с 11.1% до 54.2%.

Да, у России низкий внешний долг и собственные ресурсы.
Да, мало вариантов для инвестиций
(один из вариантов — фондовый рынок, акции RU).

Долговой Кризис 2022 может быть самым жёстким за последние десятилетия (снижение балансов ЦБ, повышение ставок = рецессия, укрепление доллара, у рубля своя история).
Да, долг России низок,
да, собственные ресурсы.
Да, внутри России сейчас не нужен доллар: идёт дедолларизация.

На укреплении доллара к рублю, которое важно для бюджета (70-80р.),
индекс Мосбиржи может особо и не падать.
Высокий риск коррекции именно по РТС.

Держу с открытия биржи (с марта 2022г.) ОФЗ-«линкеры» (52 серия).
Планирую купить акции ru на коррекции по РТС.

С уважением
Олег.